Das Beta misst die Sensitivität eines Wertpapiers oder Portfolios gegenüber den Schwankungen des Gesamtmarkts. Ein Beta von 1 bedeutet, dass sich das Wertpapier im Gleichschritt mit dem Markt bewegt. Werte über 1 zeigen eine stärkere, Werte unter 1 eine schwächere Schwankungsintensität im Vergleich zum Markt.
Bedeutung für Anleger:
Beta ist ein zentrales Maß im Risikomanagement. Es hilft Investoren einzuschätzen, wie stark ein Wertpapier auf Marktbewegungen reagiert. Dennoch sollte Beta nie isoliert betrachtet werden, da es nur Marktrisiko, nicht aber unternehmensspezifische Faktoren abbildet.
